McEwen Copper contrató a Société Générale como asesor financiero exclusivo para estructurar el paquete de deuda del proyecto de cobre ubicado en San Juan. La operación apunta a reunir capital de agencias de crédito a la exportación, bancos comerciales, organismos multilaterales e instrumentos del mercado de capitales.

McEwen Copper dio un nuevo paso en el desarrollo de Los Azules, uno de los proyectos de cobre más importantes de la Argentina, ubicado en la provincia de San Juan. La compañía anunció la contratación de Société Générale como asesor financiero exclusivo para avanzar en la estructuración del financiamiento de deuda destinado a la construcción del proyecto.

La designación no implica que el financiamiento ya esté cerrado, sino que marca el inicio de una etapa clave: ordenar la arquitectura financiera que le permita al proyecto pasar del desarrollo técnico a una instancia más concreta de construcción. En minería, este tipo de procesos suele ser determinante para proyectos de gran escala, ya que requiere combinar capital, respaldo técnico, evaluación ambiental, análisis de mercado y estándares internacionales.

Según informó McEwen Copper, Société Générale tendrá a su cargo la estructuración y organización de un paquete de deuda senior para financiar la construcción de Los Azules. El mandato incluye tanto la fase preparatoria como la de implementación, con tareas vinculadas al diseño de la estrategia de financiamiento, la coordinación de la debida diligencia técnica, ambiental, social, de mercado, de seguros, auditoría e impuestos, además de la preparación de la documentación para los potenciales prestamistas y la asistencia en la negociación.

La compañía prevé que el financiamiento pueda integrarse mediante una combinación de agencias de crédito a la exportación, deuda de bancos comerciales, facilidades de organismos multilaterales e instituciones de financiamiento para el desarrollo, además de eventuales bonos de proyecto u otros instrumentos del mercado de capitales.

El movimiento también se complementa con la relación que McEwen Copper mantiene con la Corporación Financiera Internacional (IFC), integrante del Grupo Banco Mundial, con la que la empresa posee un acuerdo de colaboración para alinear el proyecto con estándares ambientales, sociales y de gobernanza de cara a un futuro financiamiento internacional. El desarrollo también está previsto bajo los Principios de Ecuador, un marco utilizado por entidades financieras para evaluar riesgos ambientales y sociales en grandes proyectos.

“Sumar a Société Générale marca un paso significativo para avanzar Los Azules hacia la construcción”, señaló Michael Meding, director gerente de McEwen Copper. El ejecutivo destacó la plataforma global de financiamiento de proyectos del banco y su vínculo con agencias de crédito a la exportación, organismos multilaterales y bancos comerciales, como elementos centrales para armar un paquete de deuda robusto y competitivo.

Los Azules es el principal activo de McEwen Copper y se encuentra en una etapa avanzada de desarrollo. La compañía lo presenta como uno de los mayores recursos de cobre no desarrollados a nivel global, en una provincia que concentra parte de los principales depósitos cupríferos del país.

El cobre ocupa un lugar cada vez más relevante en la agenda minera argentina por su vínculo con la transición energética, la electrificación, las redes de transmisión, la movilidad eléctrica y la infraestructura industrial. En ese escenario, Los Azules aparece como uno de los proyectos que busca posicionarse dentro del nuevo ciclo de inversiones mineras, donde el acceso al financiamiento internacional será tan decisivo como los avances técnicos, regulatorios y ambientales.

Para McEwen Copper, la contratación de Société Générale representa un paso estratégico en esa dirección. El desafío ahora será transformar esa ingeniería financiera en una estructura concreta de fondeo que permita sostener la construcción de un proyecto de escala internacional.